Yapay zeka çağında bellek çipi yarışı: Micron ve Sandisk karşılaştırması

Yapay zeka devriminin tetiklediği bellek çipi talebi, Micron ve Sandisk hisselerinde 2026 yılı boyunca devasa bir yükseliş yaşanmasını sağladı. Sektördeki arz sıkıntısı ve fiyat artışları devam ederken, iki şirket yatırımcıların odak noktası haline geldi.

Hisselerdeki Rekor Yükseliş

Sandisk hisseleri 2026 yılında yüzde 520'den fazla değer kazanarak S&P 500 endeksinin en iyi performans gösteren hissesi konumuna ulaştı.

Micron ise yüzde 225 civarındaki artışıyla aynı endeksin en iyi performans gösteren dördüncü hissesi olmayı başardı.

Bellek Çipi Piyasası

Her iki şirket de NAND ve DRAM gibi temel bellek türleri üzerinde çalışan çip üreticileri olarak faaliyet gösteriyor.

Sandisk ve Micron, uzun vadeli veri depolama için NAND üretirken, Micron ayrıca hızlı bilgi erişimi sağlayan DRAM üretimi de gerçekleştiriyor.

Arz Sıkıntısı ve Yeni Tesisler

Yüksek talep ve düşük arz dengesizliği, bellek çipi fiyatlarının tırmanmasına ve şirketlerin kazançlarının katlanmasına yol açtı.

Sandisk yeni bir üretim tesisi duyururken, Micron da çeşitli tesisler inşa ediyor ancak bu yatırımların çoğu 2027 ortasından önce faaliyete geçmeyecek.

Neden Micron Daha Avantajlı?

Micron, yeni üretim tesislerinin inşasına daha erken başlamış olması ve hem NAND hem de DRAM pazarlarında yer almasıyla dikkat çekiyor.

Sandisk büyük ölçüde NAND odaklı bir model izlerken, Micron'un çeşitlendirilmiş iş modeli uzun vadeli yatırımlar için daha güvenli bir zemin sunuyor.