Bank of America'dan Çin'in Yapay Zeka Hisseleri İçin Risk Uyarısı

Bank of America, Çin'in teknoloji alanında kendi kendine yeterlilik hamlesinin yapay zeka hisselerinde yeni yatırım fırsatları yarattığını, ancak aşırı yükselen değerlemeler ve jeopolitik gerilimlerin sektördeki riskleri artırdığını bildirdi.

Çin'in Teknoloji Hamlesi

Çin'in teknoloji alanında kendi kendine yeterlilik sağlama çabaları, yapay zeka hisselerinde yeni yatırım fırsatlarının önünü açıyor. Bank of America Asya-Pasifik Hisse Senedi Stratejisi Araştırma Başkanı Winnie Wu, Hong Kong'daki bir basın toplantısında yerli oyuncuların teknoloji standartlarındaki açıkları kapattığını ve somut ilerleme kaydettiğini ifade etti.

Yarı İletken ve Donanım Grupları

Banka, Çinli yapay zeka hisselerini farklı risk-getiri profillerine sahip üç gruba ayırdı. Yarı iletken ekipman üreticileri ve bellek çipi şirketleri, yerel pazara hizmet ettikleri için ABD yapay zeka yatırımlarından nispeten yalıtılmış durumda bulunuyor; ancak bu hisselerde değerlemeler 50 ile 150 kat arasında değişiyor.

Küresel Tedarikçiler ve Donanım

Optik bileşenler ve baskılı devre kartı üreticileri gibi küresel yapay zeka altyapısına katkı sağlayan ikinci gruptaki Çinli tedarikçiler, 20 ila 40 kat kazanç aralığında daha düşük değerlemelerle işlem görüyor. Bu şirketler, ABD yapay zeka sermaye harcamalarına olan yüksek maruziyetleri nedeniyle ek risklerle karşı karşıya bulunuyor.

Yapay Zeka Uygulamaları

Yatırımcılar, büyük dil modellerinden insansı robotlara kadar uzanan üçüncü kategorideki yapay zeka uygulamalarına karşı net bir 'katil uygulama' olmaması ve düşük değiştirme maliyetleri nedeniyle daha temkinli bir yaklaşım sergiliyor.

Yatırım ve Harcama Tahminleri

Bank of America, bilişim altyapısına yönelik yatırımların güç ekipmanları ve enerji depolama gibi alanlardaki talebi tetiklemesiyle birlikte, Çin'in yapay zeka sermaye harcamalarının 2025 yılındaki 90 milyar dolardan 2030 yılına kadar 330 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor.