Yapay Zeka Bellek Piyasasında Micron ve Sandisk Karşılaştırması

Yapay zeka bellek çipi piyasasındaki yüksek talep dalgasından yararlanan Micron ve Sandisk hisseleri, tüm zamanların en yüksek seviyelerinden yaklaşık yüzde 20 oranında gerileme kaydetti.

Bellek Piyasasındaki Genel Durum

Yapay zeka döneminin en büyük kazananları arasında yer alan bellek çipi hisseleri, son dönemde kazançlarının bir kısmını geri verdi ve her iki şirket de zirve seviyelerinden yüzde 20 oranında geriledi.

Piyasada iki temel bellek çipi türü bulunuyor: Uzun vadeli veri depolama için kullanılan NAND ve hızlı bilgi erişimi sağlayan DRAM mimarisi öne çıkıyor.

Çip Üretimi ve Piyasaya Etkileri

DRAM üretimi yalnızca Micron tarafından gerçekleştirilirken, NAND çipi hem Micron hem de Sandisk tarafından ortak şekilde üretilmektedir.

Yapay zeka sağlayıcılarından gelen yoğun talep ve arz sıkıntısı nedeniyle çip fiyatlarında keskin bir yükseliş yaşanmaktadır.

Şirketlerin Büyüme Dinamikleri

Sandisk, son çeyrek gelir artışının üçte ikisini fiyat artışlarına, üçte birini ise artan üretim kapasitesine bağladığını ifade etmiştir.

Micron ise yatırımcılarına piyasadaki bu arz sıkıntısının 2027 yılının ötesine kadar devam edeceğini bildirmiştir.

Yatırım Açısından Değerlendirme

Hem DRAM hem de NAND piyasasında yer alan Micron, tek odaklı şirketlere kıyasla daha dengeli bir iş modeli sunmaktadır.

Micron'un daha cazip bir değerleme sunması ve yaklaşan bilanço açıklaması, şirketi uzun vadeli yatırımlar için öne çıkarmaktadır.